W swoim pierwszym artykule na temat dywidendowych arystokratów wspomniałem również spółki mające tytuł dywidendowego króla. Każda firma, która przez minimum pół wieku wypłaca i rok do roku zwiększa dywidendę otrzymuje tytuł dywidendowego króla. Poniżej znajdziecie listę. Zaznaczam jednak, iż w różnych źródłach ta lista nieznacznie się różni. 50 lat to długi okres. Nawet na stronach spółek informacje niekiedy nie są do końca jasne. Czasami jedno źródło pokazuje 55 lat dywidendy, inne 54. Niektórzy przestają liczyć kontynuację zwiększenia dywidendy, jeśli spółka przeprowadziła spin-off. Niemniej jednak, listy dywidendowych królów zawsze będą prezentować się bardzo podobnie. 50 lat zwiększenia dywidendy oznacza, iż proces musiał rozpocząć się w 1971 roku. Status dywidendowego króla to wizytówka sama w sobie informująca, iż jest to bardzo solidna firma, która przetrwała każdy dotychczasowy kryzys. Nie oznacza to jednak, że są to okazje do natychmiastowego zakupu. Przed każdym otwarciem pozycji należy spółkę przeanalizować.
Na poniższej liście znajdziecie spółki, które wciąż wyraźnie zwiększają dywidendę wyraźnie powyżej poziomu inflacji, pomimo faktu, iż są to dojrzałe biznesy. Dover, pierwszy na liście, yield wynosi tylko 1.62%, ale średni roczny wzrost dywidendy to 8.28%. Jeśli utrzymają to tempo to za dziewięć lat yield wynosić będzie 3.3%. Johnson & Johnson wydaje się być bardzo wypośrodkowany z dość atrakcyjnym yieldem 2.43%, średnim wzrostem dywidendy o 6.17% i bardzo bezpiecznym pay-out ratio na poziomie 42%. Inny przykład to Target, który był jednym z największych beneficjentów pandemii i dla wielu amerykanów stał się sklepem pierwszego wyboru. Po ogromnych wzrostach yield wynosi tylko 1.43%, bardzo bezpieczny pay-out ratio w wysokości 29% i średni wzrost dywidendy 4.41%. Jestem przekonany, że ten ostatni wskaźnik zacznie rosnąć i Target po niesamowitych wynikach za 2020 wyraźnie zwiększy dywidendę w tym roku jak i następnych latach. Problemem jednak jest wysoka wycena. Colgate-Palmolive, Coca Cola - wszyscy znamy te firmy. Trudno wyobrazić sobie, że konsumenci przestaną kupować pastę do zębów, mydło i colę, choć w przypadku tej drugiej firmy pay-out ratio 77% wydaje się być trochę niepokojący.
|
Nazwa firmy |
Ticker |
Zwiększenie dywidendy (w latach) |
Średni wzrost dyw. ostatnie 5 lat |
Pay-out ratio |
Yield |
Cena akcji |
|
Dover Corp. |
DOV |
64 |
8.28% |
31% |
1.62% |
122.1 |
|
Genuine Parts Co. |
GPC |
64 |
5.14% |
61% |
3.14% |
100.53 |
|
Procter & Gamble Co. |
PG |
64 |
3.44% |
55% |
2.46% |
128.33 |
|
Emerson Electric |
EMR |
63 |
1.24% |
53% |
2.37% |
85.16 |
|
Parker-Hannifin Corp. |
PH |
63 |
6.91% |
25% |
1.29% |
273.02 |
|
3M Company |
MMM |
62 |
7.48% |
61% |
3.34% |
177.21 |
|
Cincinnati Financial |
CINF |
60 |
5.72% |
64% |
2.76% |
91.37 |
|
Farmers & Merchants Bancorp |
FMCB |
58 |
2.72% |
21% |
1.96% |
764.69 |
|
Johnson & Johnson |
JNJ |
58 |
6.17% |
42% |
2.43% |
166.06 |
|
Coca-Cola Company |
KO |
58 |
4.44% |
77% |
3.26% |
50.30 |
|
Lancaster Colony Corp. |
LANC |
57 |
9.37% |
53% |
1.62% |
184.63 |
|
Lowe's Companies |
LOW |
57 |
17.14% |
27% |
1.37% |
175.73 |
|
Colgate-Palmolive Co. |
CL |
57 |
3.13% |
53% |
2.25% |
78.41 |
|
Nordson Corp. |
NDSN |
56 |
10.85% |
24% |
0.82% |
189.14 |
|
Hormel Foods Corp. |
HRL |
54 |
13.21% |
56% |
2.03% |
48.18 |
|
ABM Industries Inc. |
ABM |
53 |
2.95% |
30% |
1.87% |
40.73 |
|
California Water Service |
CWT |
53 |
4.87% |
51% |
1.53% |
60.27 |
|
Federal Realty Inv. Trust |
FRT |
53 |
3.11% |
94% |
4.33% |
97.99 |
|
Stepan Company |
SCL |
53 |
9.13% |
22% |
2.25% |
124.32 |
|
SJW Corp. |
SJW |
53 |
9.13% |
65% |
1.93% |
70.30 |
|
Stanley Black & Decker |
SWK |
52 |
10.47% |
27% |
1.6% |
174.75 |
|
Target Corp. |
TGT |
52 |
4.41% |
29% |
1.43% |
190.41 |
|
H.B. Fuller Company |
FUL |
51 |
4.89% |
19% |
1.11% |
58.62 |
|
Altria Group Inc. |
MO |
51 |
9.4% |
75% |
7.94% |
43.31 |
|
Black Hills Corp. |
BKH |
50 |
6.02% |
58% |
3.65% |
61.86 |
